Die Bonitätsanleihe plant 10 Zinszahlungen, erstmals nach einer verkürzten Zinsperiode am 22.12.2025 und dann jährlich. Die Höhe der vorgesehenen Zinszahlungen entspricht 5,15% p.a. bezogen auf den Nennbetrag und wird anteilig nach Länge der jeweiligen Zinsperiode gemäß der Zinstagekonvention 30/360 berechnet.
Am Rückzahlungstermin, dem 20.12.2034, ist die Rückzahlung der Anleihe i.H.v. 100% des Nennbetrags (EUR 10.000) vorgesehen.
Als notwendige Bedingung für die reibungslose Durchführung jeder dieser Zahlungen darf beim Referenzschuldner VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV im gesamten Kreditbeobachtungszeitraum (20.01.2025 bis 20.12.2034) kein Kreditereignis eintreten.
Sollte ein Kreditereignis eintreten, erfolgt von diesem Zeitpunkt an keine Verzinsung mehr und der Anleger erhält eine letzte Teil-Zinszahlung für die aktuelle Zinsperiode bis zum Eintritt des Kreditereignisses. Zudem erhält der Anleger an einem vorzeitigen Rückzahlungstag einen Rückzahlungsbetrag, der geringer - in einigen Fällen auch deutlich geringer - als der Nennbetrag ist oder sogar null betragen kann (Totalverlust).
Die Höhe des Rückzahlungsbetrags nach einem Kreditereignis ergibt sich anhand der Rückzahlungsquote, die von einem Credit Derivatives Determinations Committee (CDDC) ermittelt wird und maximal 100% beträgt.
Szenarien, in denen ein Kreditereignis festgestellt wird, sind:
Nichtzahlung: Die Referenzstelle ist aufgrund ihrer Schulden über einer festgelegten Schwelle zahlungsunfähig.
Insolvenz: Die Referenzstelle meldet Insolvenz, Konkurs oder ähnliche Ereignisse an.
Restrukturierung: Die Schulden der Referenzstelle werden in einer Art und Weise restrukturiert, die für die/den Schuldinhaber nachteilig und für alle Schuldinhaber verbindlich ist.
ISIN | DE000A3R4XN9 |
WKN | A3R4XN |
Nennbetrag | 10.000 EUR |
Zinszahlung | 5,15% p.a. |
Zinszahlungstage | 22.12.25, 21.12.26, 20.12.27, 20.12.28, 20.12.29, 20.12.30, 22.12.31, 20.12.32, 20.12.33, 20.12.34 (Rückzahlungstermin) |
Fälligkeit | 20.12.2034 |
Zeichnungsfrist | 14.03.2025 bis 21.03.2025 |
Citigroup Global Markets Europe AG
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