Dieses Faktor-Zertifikat bildet die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index ab. Der Index selbst ist dabei bereits mit einem Hebel ausgestattet, sodass das Zertifikat mit einem Faktor von -2 auf die Bewegung des eigentlichen Basiswerts reagiert. Da es sich um ein Short-Zertifikat handelt, steigt der Wert des Produkts, wenn der Basiswert fällt und umgekehrt. Die Managementgebühr wird durch eine Anpassung des Bezugsverhältnisses jeden Tag im Produkt berücksichtigt. Sollte die Entwicklung des Basiswerts innerhalb eines Handelstages zu stark sein, kann es zu einem untertägigen Anpassungsereignis kommen.